今日要点
- 微软股价暴涨16%，市值单日增加4500亿美元创个股历史纪录
- 苹果第三财季营收1094亿美元超预期，但盘后跌超6.5%
- 苹果CEO库克称存储芯片价格"百年一遇"暴涨，供应链受限
- 中共中央政治局召开会议，部署下半年经济工作
- 美股三大指数集体收涨，纳指涨2.78%，芯片指数暴涨8%
- 韩国首尔综指大涨14%，三星SK海力士涨超25%
- 日本疑似干预汇市，日元兑美元盘中暴涨超3%
- 哈马斯同意实施加沙停火第二阶段，全面解除武装
- 波兰确认俄制导弹侵入领空，具备核弹头能力
- 亚马逊AWS营收422亿美元大增37%，2026年资本开支2200亿美元
- OpenAI下调GPT-5.6模型价格
- 第12批国家药品集采在上海开标，纳入65种药品
- 40家上市券商累计分红超700亿元创历史新高
- 美国参议员施压苹果禁用长鑫科技和长江存储芯片
- 韩国拟设立主权财富基金注资140亿美元布局AI
AI与科技
微软暴涨16%创近18年最大涨幅，市值单日增4500亿美元
微软股价周三收盘飙升16%，创2008年10月以来最大单日涨幅。市值单日增加约4500亿美元，超过英伟达此前4400亿美元的纪录，创下个股历史之最。第四财季Azure云业务收入大增43%，为2022年初以来最快增速，管理层宣布2026年资本开支将大幅增加。财报发布后投资者信心爆棚，科技股集体反弹带动纳指收涨2.78%。（华尔街见闻）
苹果第三财季营收1094亿美元超预期，盘后跌超6.5%
苹果公布第三财季业绩，营收1094.2亿美元，高于分析师预期的1088.5亿美元。iPhone营收542.5亿美元，同比增长22%，主要受iPhone 17系列推动。但公司预计第四财季营收增速将受到外汇逆风和供应链限制的双重拖累，增速可能仅在9%-11%区间，低于市场预期的12.1%。盘后股价跌幅一度扩大至7%。（财联社）
苹果CEO库克：存储芯片价格"百年一遇"暴涨，供应链受限
在分析师电话会议上，库克将当前DRAM和NAND存储芯片价格上涨形容为"百年一遇的暴涨"。他指出，目前存储芯片市场主要由三家供应商主导，苹果正在评估更多供应来源以改善供应端情况。台积电也没有给苹果提供足够的晶圆产能。库克表示，苹果在印度、中国大陆、日本和东南亚均创下历史新高，但供应链灵活性不如往常。（华尔街见闻）
亚马逊AWS营收422亿美元大增37%，2026年资本开支2200亿美元
亚马逊第二季度净销售2006亿美元，超预期的1970.1亿美元。AWS云业务净销售422.3亿美元，同比增长37%，为2021年以来最高增速，订单积压达4960亿美元。运营利润274.6亿美元，远超预期的236.1亿美元。管理层预计2026年资本开支达2200亿美元，主要用于AI基础设施建设。盘后股价大涨超10%。（路透社）
OpenAI下调GPT-5.6模型价格，因企业成本意识增强
OpenAI宣布下调两款GPT-5.6系列模型的API价格，原因是企业客户对成本变得更加敏感。此前OpenAI刚推出GPT-5.6系列模型，包含旗舰版Sol、均衡版Terra和速度版Luna三个版本。此次降价反映出AI大模型市场竞争加剧，企业在选择AI服务时越来越注重性价比。（TechCrunch）
Anthropic获谷歌担保150亿美元数据中心融资
据报道，Anthropic正在与金融机构就德克萨斯州数据中心的150亿美元融资进行最终磋商，谷歌将为这笔融资提供担保。此举将进一步巩固谷歌与Anthropic的战略合作关系。此前谷歌已向Anthropic累计投资超过20亿美元。Anthropic的Claude系列模型在市场上与OpenAI的GPT系列形成直接竞争。（彭博社）
美国参议员施压苹果禁用长鑫科技和长江存储芯片
多名美国参议员联名致信苹果CEO库克，要求苹果不得在产品中使用长鑫科技和长江存储的存储芯片，即便产品仅在中国市场销售。信中称这两家公司已被列入美国国防部"中国军事企业清单"。参议员要求苹果在8月21日前明确承诺不采购这两家企业的芯片。这一施压可能进一步加剧中美科技脱钩。（彭博社）
财经与股市
美股三大指数集体收涨，纳指涨2.78%芯片指数暴涨8%
美股周三大幅反弹。纳斯达克综合指数收涨679点，涨幅2.78%。标普500涨1.66%，道指涨1.19%。半导体ETF暴涨6.88%，闪迪涨26%，美光、拉姆研究等芯片股涨幅超18%。SK海力士ADR涨17.5%。微软16%的涨幅带动科技板块整体走强，可选消费、原材料板块也跟涨。电信板块逆势下跌2.52%。（华尔街见闻）
韩国首尔综指大涨14%，三星SK海力士涨超25%
韩国股市大幅反弹，首尔综指涨幅一度扩大至14%，触发KOSPI侧车机制，程序化交易暂停5分钟。三星电子和SK海力士盘前交易均涨超25%。隔夜美股科技股和芯片股的强劲反弹提振了韩国市场信心。韩国交易所宣布7月31日起将杠杆ETF交易的现金存款要求提高至3000万韩元，以控制市场波动风险。（彭博社）
日本疑似干预汇市，日元兑美元盘中暴涨超3%
纽约交易时段，美元兑日元跌2.50%至159.31，盘中一度暴跌至157.98，逼近5月14日底部157.32。据彭博社和日经新闻报道，日本政府和日本央行在外汇市场进行了大规模买入日元的干预操作，纽约联储也向多家银行询问了汇率。摩根大通策略师表示，此次干预规模可能已超过2024年的15万亿日元（940亿美元），但进一步干预的空间可能有限。（日经新闻）
中共中央政治局召开会议，部署下半年经济工作
中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心。宏观政策要发力提效，务实管用的增量政策可期。多位券商人士表示，这一部署为资本市场高质量发展指明了方向，未来应聚焦资产端提质、资金端引流、政策端优化。（新华社）
第12批国家药品集采在上海开标，纳入65种药品
7月31日，第12批国家组织药品集采在上海正式开标。本次集采共纳入65种药品，覆盖抗感染、抗肿瘤、抗血栓、降血糖、降血压、降血脂、风湿免疫、消炎镇痛等领域常用药品。投标企业7时30分开始陆续入场递交报价材料。药品集采持续推进，将进一步降低患者用药负担。（新华社）
40家上市券商累计分红超700亿元创历史新高
Wind数据显示，2025年40家上市券商累计分红金额超过700亿元，创历史新高。目前已有30家上市券商完成2025年度现金红利的发放。与此同时，多家上市券商正在推动股票回购计划，或注销过往回购的股权以提升每股收益。三环集团以最高10亿元的回购上限领跑，东阳光推出"回购+增持"合计上限达12亿元的组合拳。（上证报）
银行存款利率进入"1"字头，五年期出现利率倒挂
浙江、云南、贵州等地城商行、农商行及村镇银行密集发布存款利率调整公告，五年期定期存款利率步入"1"字头，部分银行出现利率倒挂现象——期限越长利率反而越低。一些银行开始将一年期等中短期存款产品作为营销重点。业内人士表示，银行存贷息差普遍较薄，卷存款成本只会拖累盈利。（中证报）
国际大事
美伊战火重燃，美军继续执行海上封锁伊朗
美国中央司令部表示，截至7月30日，美军已改变24艘商船的航行路线，使2艘船只失去行动能力，并登船检查2艘，以确保遵守封锁要求。伊朗外交部谴责美国当天凌晨袭击伊朗南部格什姆岛居民区，造成一个五口之家中的父母及两岁孩子死亡。伊朗方面称此类行为令人联想到极端组织的恐怖主义行径。（央视新闻）
波兰确认俄制导弹侵入领空，具备核弹头能力
波兰国防部国务秘书采扎雷·托姆奇克当地时间7月30日表示，波方已确认当天凌晨侵入波兰领空并坠落在该国东部卢布林省的是一枚俄制Kh-101导弹。该型导弹具备携带核弹头能力，是一种非常危险的巡航导弹。目前尚不清楚这枚导弹是否蓄意瞄准波兰。此事件可能加剧欧洲安全局势紧张。（央视新闻）
哈马斯同意实施加沙停火第二阶段，全面解除武装
据以色列第12频道电视台报道，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）同意实施加沙停火第二阶段。根据美国"和平委员会"提出的路线图，哈马斯将在6至8个月内交出所有武器，巴勒斯坦技术官僚政府将逐步接管加沙地带部分地区。哈马斯还需交出隧道、武器工厂和仓库地图。特朗普称这是"历史性协议"。（开罗新闻）
以色列120名士兵集体"抗命"离营
当地时间7月30日，以色列国防军一军事基地约120名士兵"抗命"，将武器留在营地后集体离开。事件起因是指挥官试图移除营地内一些标语和标志物，与不满的士兵发生冲突。士兵们集体"擅离职守"以抗议指挥官做法。这一事件暴露了以色列军队内部日益加剧的不满情绪。（以色列时报）
日本自卫队首次在太平洋试射美制"战斧"巡航导弹
据日本防卫省消息，日本自卫队日前在太平洋首次进行美国"战斧"巡航导弹试射。这是日本去年决定采购"战斧"导弹以来的首次实弹发射，标志着日本远程打击能力建设迈出重要一步。此举正值东亚安全形势复杂化之际，可能引发周边国家关注。（新华社）
创业与副业
韩国拟设立主权财富基金注资140亿美元布局AI
韩国政府宣布将向主权财富基金注资140亿美元，重点投资人工智能等战略性产业。此举是在韩国股市大幅波动后推出的稳定措施之一。基金将聚焦AI芯片、量子计算、生物技术等前沿领域。韩国同时宣布7月31日起将杠杆ETF交易的现金存款要求提高至3000万韩元，以控制投机行为。（路透社）
Meta承诺近7000亿美元未来支出用于AI数据中心
Meta在监管申报文件中表示，已通过长期和短期协议承诺了近7000亿美元的未来支出，涉及AI数据中心、云计算等领域。其中3493亿美元为不可撤销合同承诺，3470亿美元为尚未开始的租赁承诺。仅7月份就新增了680亿美元的承诺。这一数字凸显了科技巨头在AI基础设施上的疯狂投入。（彭博社）
对冲基金Situational Awareness聚焦AI投资巨亏，将投资组合出售给Citadel
专注AI投资的对冲基金Situational Awareness资产规模从高峰大幅缩水至100亿美元，此前城堡投资（Citadel）介入。该公司因押注AI概念股遭遇巨额亏损，不得不将大部分股票投资组合出售。这一事件提醒投资者，即使是看似前景光明的AI赛道，过度集中押注也蕴含巨大风险。（华尔街日报）
小米澎湃N90 Max预售29.99万元起，雷军"交个朋友"
小米旗下汽车品牌澎湃正式开启N90 Max预售，25.99万元和29.99万元两个版本。作为一台车长5.28米、轴距3.08米的大七座SUV，N90 Max的定价直接对标理想L6和问界M7。雷军在发布会上称这是"交个朋友"的价格。不过小米新车营销策略也引发了一些争议，部分消费者认为宣传过于激进。（澎湃新闻）
趋势与机会
存储芯片价格"百年一遇"暴涨，供应紧张成行业焦点
苹果CEO库克在电话会议上将DRAM和NAND存储芯片价格上涨形容为"百年一遇的暴涨"。存储芯片成本暴涨成为科技行业最核心的焦点。供应紧张与成本飙升正在影响从手机到数据中心的整个产业链。美光、闪迪等存储芯片厂商股价在过去一周大幅波动，反映出市场对供需失衡的担忧。（财联社）
量化CTA策略年内收益近6%，跑赢大盘
据私募排排网数据，截至7月24日，量化私募年内收益不足1%，而量化CTA策略私募产品平均收益接近6%。7月以来量化私募产品平均回撤达9.52%，正收益占比仅17.35%，而CTA策略平均回撤仅为较小幅度。在市场波动加剧的背景下，CTA策略表现出较强韧性，成为避险资金的重要选择。（私募排排网）
公募定增平均浮盈15.9%，超半数机构获正收益
公募排排网数据显示，截至7月28日，今年以来共有24家公募机构参与75家公司股票定增，合计获配金额380.05亿元，较2025年同期增长173.42%。按7月28日收盘价计算，参与定增的公募机构平均浮盈比例达15.9%，超过半数获得正收益。多家外资公募看好权益类资产配置价值。（上证报）
政策与公告
个人贷款新规8月1日起施行，借钱终于有"明白账"
《个人贷款业务明示综合融资成本规定》将于8月1日起正式施行。新规要求银行等机构在发放个人贷款时，必须明示综合融资成本，让借款人清楚知道实际要付多少利息和费用。部分助贷机构借机大肆营销揽客，称这是"最后窗口期"。银行等机构正加紧推进系统迭代和合规改造。这场新旧规则切换的博弈，预示着助贷市场模式将迎来全面重塑。（中证报）
国家市场监管总局开展光伏行业价格合规指导
国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局定于7月31日开展光伏行业价格合规指导活动，邀请中国光伏行业协会和相关光伏行业企业参加。此举旨在规范光伏行业价格秩序，防止恶性价格竞争。近年来光伏行业产能过剩导致价格战激烈，多个环节产品价格跌破成本线。（市场监管总局）
阿里云函数计算7月31日起切换新计费模式
阿里云宣布自7月31日00:00起，函数计算云沙箱将按Region灰度切换至全新计费模式。这一调整将影响使用阿里云Serverless服务的开发者和企业。阿里云近年来持续优化Serverless产品线，新计价模式可能对中小开发者的成本产生直接影响。建议相关用户及时了解新计费规则并评估成本变化。（阿里云官方）
美联储宣布按兵不动，市场聚焦日本央行决议
美联储7月30日宣布维持利率不变，市场反应温和。但真正的焦点转向日本央行，将于7月31日公布利率决议和经济前景展望报告。市场预期行长植田和男可能释放鸽派信号，这也是日本当局选择在决议前干预汇市的原因之一——担心鸽派言论引发新一轮日元抛售。（华尔街见闻）
今日思考
科技巨头们正在上演一场"冰火两重天"——微软和亚马逊因为AI业务爆发而股价飙升，苹果却因为供应链瓶颈和存储芯片暴涨而盘后大跌。这说明同一个赛道里，掌握核心基础设施的玩家和依赖供应链的玩家，命运可以完全不同。对普通人来说，与其追涨杀跌，不如想清楚一个问题：你所在行业里，谁是卖水人，谁是淘金者？卖水的永远比淘金的稳。
关注Uotol实验室，每天了解有用的事