今日要点
- 台风红霞登陆广东，中央气象台发布红色预警，港珠澳大桥临时封桥
- 特朗普下令暂停对伊朗空袭，结束连续13天每日打击
- 携程因垄断行为被罚没51.79亿元，创下反垄断处罚新纪录
- 日本拆解宇树G1机器人，结论：中国机器人技术已超越"展示阶段"
- OpenAI全线崩溃：API、ChatGPT、Codex同时受影响
- 黄仁勋称华为已向全球递出中国AI方案，英伟达锁不住中国
- 暑期档总票房突破55亿，功夫女足领跑
- 印尼矿产出口因稀土检查受阻，供应链出现混乱
AI与科技
日本拆解宇树G1机器人，结论让日媒沉默
日本日经xTECH网站发布了一段日本技术人员拆解中国人形机器人宇树G1的视频。日方技术人员边拆边感叹，最终得出结论：中国机器人研发已超越"只会展示"的阶段，在人形机器人领域，日本想在短时间内缩小与中国的差距"恐怕并不现实"。这段视频在日本社交媒体引发热议，不少日本网友感叹中国在机器人领域的进步速度。（央视）
OpenAI全线崩溃：ChatGPT、API、Codex同时受影响
OpenAI旗下产品突发大规模故障，ChatGPT聊天机器人、API接口以及Codex代码助手同时无法正常访问。用户反馈无法发送消息或获取响应，部分开发者的工作流被迫中断。这是OpenAI近期发生的又一次大规模宕机事件，暴露出AI基础设施在高并发场景下的稳定性短板，也让外界对过度依赖单一AI平台的风险有了新的认识。（大单）
马斯克：中国很有可能成AI领导者
SpaceX上市后，马斯克接受深度专访时表示，中国很有可能成为AI领域的领导者。他还坦承自己在政治上"玩过头了"。马斯克的这番表态发生在中美AI竞争白热化的背景下，此前华为、百度、阿里等中国科技企业持续推出大模型产品，中国在AI应用落地速度上明显领先。（大皖新闻）
黄仁勋：英伟达锁不住中国AI，华为已递出中国方案
英伟达CEO黄仁勋公开表示，英伟达无法"锁住"中国AI发展，华为已经向全球递出中国方案。这番话被认为是对美国芯片出口管制效果的隐晦质疑。中国AI企业在美国芯片限制下反而加速自主研发，华为昇腾芯片已在多个大模型训练中得到应用，国产替代生态正在形成。（秦楚刊号）
AI成中国职业学校热门话题
AI技术正迅速渗透中国职业教育领域，成为学校和学生最热门的话题之一。多地职业院校已将AI课程纳入教学体系，部分学校引入了大模型实操课程和AI辅助设计工具培训。有教育专家指出，随着AI在各行各业的应用加速，掌握AI基本技能已成为职场新人的必备能力，职业教育的转型压力也在增大。（大皖新闻）
合肥机场机器人扫厕所超过保洁
合肥新桥机场引入的清洁机器人正式上岗，现场视频显示机器人能熟练完成厕所清洁工作，干净程度与速度被网友评价为"完全超过保洁"。这一案例成为中国服务机器人商业化落地的又一个缩影。随着人工成本持续上升，机场、酒店、商场等场景对清洁机器人的需求正在快速增长。（大皖新闻）
财经与股市
携程因垄断被罚没51.79亿元，创反垄断处罚新纪录
市场监管总局认定携程在在线旅游市场实施垄断行为，对其处以51.79亿元罚没款。这是中国互联网反垄断执法中金额最大的一笔处罚，被称为"三个第一"：第一个在线旅游领域反垄断案、第一个涉及算法推荐的垄断案、罚没金额第一。携程股价在消息公布后面临较大压力，市场对平台经济反垄断监管力度有了新的预期。（大皖新闻）
暑期档总票房突破55亿，功夫女足领跑
据灯塔专业版数据，截至7月25日22时，2026年暑期档总票房（含预售）突破55亿元。《功夫女足》《八仙！》《给阿嬷的情书》《小黄人与大怪兽》《玩具总动员5》位列票房前五。暑期档票房的强劲表现反映出中国电影市场的消费活力，预计随着更多重磅影片上映，暑期档最终票房有望冲击80亿元。（大皖新闻）
特朗普交易指数5月以来暴跌16%
由德利半岛研究编制的"特朗普交易指数"——包含十几只押注白宫政策的ETF——在年初跑赢标普500后，5月以来已暴跌约16%，多只ETF年内转亏。该指数覆盖住宅建设、国防开支和制造业回流等主题。分析师指出，市场对特朗普政策执行力的信心正在动摇，关税战升级和伊朗冲突让投资者重新评估风险。（华尔街见闻）
量化机构未"集中砸盘"，基金业协会发声澄清
中国证券投资基金业协会私募证券投资基金专业委员会表示，经向头部券商和量化私募了解，在上周市场下跌较大的交易日，很多量化机构不仅没有净卖出，还是净买入。委员会解释称，量化机构一般满仓操作，买卖是不同股票间调仓，短时间内"集中砸盘"不仅不增加收益，反而会导致损失。沪深北交易所已设置"短时间大额成交"监控指标。（第一财经）
印尼矿产出口因稀土检查受阻，供应链混乱
印尼海关引入独立检验机构检测矿产出口中的稀土和铀等放射性元素，导致7月份多批货物出现延误。氧化铝和镍生铁出口均受影响。印尼是全球主要的大宗商品生产国，此次检查措施可能影响全球供应链，尤其是对中国制造业的原材料供应造成冲击。目前尚不清楚中断将持续多久。（彭博）
俄罗斯汽油出口限制延长至年底
俄罗斯副总理诺瓦克宣布，为应对国内燃料短缺，将汽油出口限制延长至年底。柴油出口禁令则计划在燃料市场恢复后取消。俄罗斯作为全球主要石油出口国，其成品油出口受限可能进一步推高国际油价，叠加中东局势紧张，全球能源市场面临新一轮不确定性。（国际文传电讯社）
A股一周跌幅榜出炉，下周震荡加剧
A股本周表现疲软，一周跌幅榜出炉，多只前期热门股大幅回调。市场分析认为，中东局势升级、全球经济数据疲软以及美联储政策不确定性是主要压力来源。投资者担忧下周市场可能迎来更剧烈的震荡，建议关注防御性板块和低估值标的。（大皖新闻）
国际大事
特朗普下令暂停打击伊朗，结束13天空袭
7月25日，美国总统特朗普下令美军当天不要对伊朗发动新的空袭，结束了此前连续近两周、持续13天的每日打击行动。此前特朗普每天都会批准军方提交的打击方案，但25日收到新的作战计划后并未批准。阿曼与伊朗可能在周末达成协议。目前尚不清楚这一决定是临时安排还是意味着军事行动进入暂停阶段。（华尔街见闻）
伊朗称镐山设施"目前是空的"
伊朗新闻电视台援引消息人士报道，伊朗的镐山设施"是空的"，美国袭击镐山的行动注定失败。一名伊朗高级安全官员表示，特朗普想通过袭击镐山为自己创造政绩，但"袭击一个空置的仓库只有利于制造虚假信息"。他还强调该设施防御工事极为坚固，伊朗的回应不会仅限于军事行动。（华尔街见闻）
以色列将向美国递交伊朗核计划情报
以色列总理内塔尼亚胡计划7月28日在白宫会晤特朗普时，递交一份有关伊朗军事与核计划的最新情报。以方指责伊朗正在加速推进核武器研发计划。以色列高级官员称，美伊达成协议的可能性"微乎其微"，冲突升级"不可避免"。这一情报可能成为美国是否恢复对伊军事行动的关键变量。（央视）
台风红霞登陆广东，港珠澳大桥临时封桥
中央气象台25日22时发布最高级别的台风红色预警。台风"红霞"由台风级加强为强台风级，中心最大风力14级，将于26日凌晨在深圳到海丰一带沿海登陆。港珠澳大桥主桥26日0时起临时封桥。香港天文台发布八号风球，预计26日凌晨可能升级至九号风球。广东省已启动Ⅳ级救灾应急响应。（央视/新华社）
越南船舶南海遇险，36人获救26人失联
一艘越南船舶在南海海域遭遇险情，目前已有36人获救，但仍有26人处于失联状态。搜救工作正在进行中。这起事件再次引发国际社会对南海航行安全的关注。南海作为全球最重要的海上贸易通道之一，每年有超过5万亿美元的货物经过该区域。（大皖新闻）
日本连续5天40度以上酷暑，创历史纪录
日本气象厅25日宣布，岐阜县美浓市当天下午观测到40.8摄氏度高温。这是日本连续第5天出现40度及以上的"酷暑日"，刷新有可比数据以来最长连续纪录。今年日本将40度及以上高温天气称为"酷暑日"，这一命名本身就反映了极端高温的常态化趋势。高温天气已对农业生产和居民生活造成严重影响。（朝日新闻）
创业与副业
携程被罚51.79亿，创业公司合规警钟
携程因垄断行为被罚没51.79亿元，给所有互联网创业公司敲响了警钟。该案涉及算法推荐滥用和二选一等垄断行为，是中国在线旅游领域的首个反垄断案。对创业者而言，这意味着在追求增长的同时必须建立合规体系，尤其要注意算法公平性和市场竞争行为，否则可能面临天价罚款。（大皖新闻）
峰飞航空eVTOL在哈萨克斯坦完成首次公开飞行
峰飞航空科技宣布，与阿拉套先锋航空集团合作，在哈萨克斯坦首都阿斯塔纳完成2吨级eVTOL（电动垂直起降飞行器）公开飞行。哈萨克斯坦已将eVTOL纳入交通法律框架，此次飞行是该国规则落地后的首次eVTOL飞行。中国eVTOL企业正加速出海，抢占全球城市空中交通市场先机。（第一财经）
董宇辉在西安投资成立新公司
知名主播董宇辉在西安投资成立新公司。从直播带货到资本布局，董宇辉的商业版图正在扩展。西安作为西北地区的经济中心，近年来在文创和数字经济领域发力明显，董宇辉此举可能与其内容IP的线下落地有关。直播电商行业的头部主播正在从"卖货"转向"造生态"。（智慧生活报）
中国LNG运输船"果阿"轮交付，造船业出海加速
在江苏南通招商重工码头，我国自主设计建造的第二艘18万立方米超大型LNG运输船"果阿"轮顺利交付。该船被誉为"造船业皇冠上的明珠"，总长298.8米，技术指标达国际先进水平。2026年以来南通地区已有50多艘新造船舶完成出口交付，中国造船业正在从数量优势转向技术优势。（央视）
趋势与机会
亚洲投资者从AI交易转向东南亚市场
富达国际、BNP巴黎资管等机构正在减少对韩国股票和半导体的敞口，转向印尼、印度等东南亚市场。受此影响，东南亚股市正迎来24年来相对于亚洲同行的最佳单月表现，印尼成为7月全球表现最好的市场之一。印度本月吸引了最多的外国资金流入。AI交易的热度正在让位于估值更合理的新兴市场。（华尔街见闻）
日本南鸟岛海泥含中重稀土
日本确认南鸟岛海泥中含有中重稀土资源。中重稀土是高科技产业的关键原材料，广泛应用于永磁电机、导弹制导系统和新能源汽车。目前中国是全球最大的中重稀土供应国，日本这一发现可能改变全球稀土供应格局。不过深海开采的技术难度和环保问题仍是巨大挑战。（大皖新闻）
国家数据局调研上海，数据要素改革加速
国家数据局局长刘烈宏带队赴上海调研了智元创新、它石智航、零数科技、无问芯穹、垣信卫星等12家公司，涵盖数据基础设施、数据流通交易、具身智能、脑机接口等领域。这次调研释放出强烈信号：数据要素市场化配置改革正在加速推进，数据资产化、数据交易将成为下一阶段的重点方向。（华尔街见闻）
亚洲资金轮动：半导体热度降温，防御板块崛起
全球资金正在重新配置。韩国综合股价指数波幅指数（KOSPI VIX）处于高位，市场等待杠杆仓位清算。富达高级投资组合经理表示，极端波动让逢低买入更加困难。资金正从科技股轮动到防御性板块，印度和东南亚市场受益明显。这一趋势可能预示着全球科技股估值重估的开始。（华尔街见闻）
政策与公告
国务院批复：南京苏州无锡等地入选重大规划
国务院批复同意南京、苏州、无锡等地入选新一轮重大发展规划。这一批复将为长三角城市群带来新的政策红利和发展机遇，涉及产业升级、基础设施互联互通等多个领域。长三角作为中国经济最活跃的区域之一，此次规划有望进一步强化其在全国经济格局中的引领作用。（大皖新闻）
沪深北交易所设置量化交易监控指标
沪深北交易所针对量化交易设置了"短时间大额成交"监控指标，明确短时间内大量交易引发指数大幅波动属于异常交易。一旦触发，交易所将及时采取自律监管措施。这一制度旨在减少量化交易对市场平稳运行的不利影响，保护中小投资者利益。（第一财经）
印度教育部长辞职，由部长Joshi兼管教育部
印度总统府宣布，总统接受教育部长Pradhan的辞呈，由部长Joshi兼管教育部。辞职原因与近期印度国内的学生抗议活动有关。这一人事变动可能影响印度教育改革的推进节奏，也反映出印度政府面临的国内治理压力。（华尔街见闻）
比利时评级展望被下调至负面
晨星DBRS将比利时的评级展望从稳定下调至负面，原因是"财政前景疲软"和预算赤字担忧。比利时的财政赤字预计将是欧元区中最大的。这一调整反映出欧洲部分国家在经济增长放缓背景下面临的财政压力。（华尔街见闻）
今日思考
台风来了要关窗，市场波动要冷静。今天的信息量很大：台风红霞搅动华南，中东局势出现转折信号，携程被罚创纪录，AI领域中美的攻守正在换位。对普通投资者来说，与其追涨杀跌，不如想清楚一个问题：你是在投资"未来"，还是在赌博"明天"？好的投资逻辑，应该经得起台风和炮火的双重考验。
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