今日要点
- 上半年我国外贸首破25万亿元，AI算力成最强增长引擎
- 美国6月CPI六年来首次环比下降，通胀超预期降温
- 美国出动超20艘军舰打击伊朗，特朗普称继续打到"够了"
- 长鑫科技IPO发行价8.66元/股，估值5791亿元，本周四申购
- 赛力斯二季度预亏损22.54亿元，问界盈利模式受质疑
- 苹果iPhone 18系列全面曝光：2nm芯片+可变光圈
- 紫金矿业上半年盈利391亿元，矿企业绩集体爆发
- 科创板17家公司业绩全线向好，半导体板块领跑
- 印度开发者转向中国AI大模型，成本优势凸显
- 港股创新药板块掀起公募基金"举牌潮"
- 西班牙2-0法国，时隔16年再进决赛
- 多省开始"抢"老人，人口竞争白热化
AI与科技
苹果iPhone 18系列全面曝光：2nm芯片+可变光圈
苹果2026年秋季发布会重磅定档，iPhone 18全系终极配置彻底曝光。这一代是苹果近四年升级最大、改动最彻底的一次。全系搭载2nm制程芯片，性能和能效大幅提升。Pro系列首次引入可变光圈技术，摄影能力迎来质的飞跃。对于关注苹果生态的用户来说，这一代值得等。（数码八叔）
全球首个可变形个人机器人亮相
钱江晚报报道，站着是机器人、卧倒变机器狗，全球首个可变形个人机器人正式亮相。这款机器人能根据场景自主切换形态，站立时可完成搬运、巡逻等任务，趴下后可穿越狭窄空间。技术突破来自多关节协同控制和AI自适应算法，标志着人形机器人从实验室走向实际应用。（钱江晚报）
印度火箭太空翻滚，16颗卫星坠入印度洋
印度空间研究组织ISRO的PSLV火箭在轨道上发生异常翻滚，导致搭载的16颗卫星未能进入预定轨道，全部坠入印度洋。事故原因初步判断为末级火箭分离故障。这是印度商业发射项目遭遇的重大挫折，多家海外客户的卫星受损，可能影响印度在全球商业发射市场的信誉。（新浪科技）
Meta遭员工起诉：被指用AI系统筛选裁员对象
Meta正面临一起集体诉讼，多名前员工指控公司利用AI系统筛选裁员对象，不公平地针对休假员工和特定群体。诉状称，AI算法在裁员决策中起到了决定性作用，但缺乏透明度和公平性审查。这一案件引发科技行业对AI在HR领域应用的广泛讨论，可能推动相关立法。（新浪科技）
AI生成环卫工照片获摄影比赛一等奖引发争议
一张由AI生成的环卫工人照片在某摄影比赛中获得一等奖，引发摄影圈巨大争议。多位专业摄影师质疑比赛的公正性，认为AI生成内容不应参与传统摄影赛事。赛事组委会回应称，比赛规则未明确禁止AI作品，但将重新审视评审标准。这一事件折射出AI技术对传统创作领域的冲击。（环球网）
印度开发者转向中国AI大模型
越来越多印度科技企业转向中国AI大模型。印度《泰卢固时报》报道称，面对美国AI服务高昂的成本，印度开发者正悄然转向中国开发的、更具成本效益且公开可用的模型。DeepSeek等中国大模型凭借开源和低价优势，在印度市场快速扩张，打破了美国AI企业的垄断格局。（华尔街见闻）
CoreWeave对冲内存芯片价格风险
人工智能云计算公司CoreWeave借鉴华尔街金融策略，开始对冲内存芯片价格风险。作为GPU云服务的重要玩家，CoreWeave大量采购高性能内存芯片，价格波动直接影响运营成本。通过期货和期权合约锁定未来采购价格，该公司试图在芯片供应链不确定性中寻找稳定。（华尔街见闻）
白宫启动"金鹰"倡议推进AI与网络安全
白宫宣布启动"金鹰"（Gold Eagle）倡议，旨在协调网络安全漏洞应对，简化流程并推进人工智能创新。白宫、财政部、国土安全部和国防部已就该倡议开展合作，优先应对网络漏洞。这一举措表明美国政府正将AI技术深度融入国家安全体系。（华尔街见闻）
财经与股市
上半年我国外贸首破25万亿元
海关总署数据显示，2026年上半年我国外贸规模首次突破25万亿元，同比增长显著。其中，AI算力相关产品出口成为最强增长引擎，服务器、芯片、存储设备出口额同比增幅超40%。传统劳动密集型产品出口增速放缓，外贸结构持续优化升级。（证券时报）
美国6月CPI六年来首次环比下降
美国6月CPI数据超预期降温，六年来首次出现环比下降，核心CPI环比意外零增长。通胀降温直接推动美债和黄金价格拉升，期金一度涨近3%。市场对美联储降息预期升温，华尔街认为下半年可能迎来至少两次降息。（华尔街见闻）
长鑫科技IPO发行价8.66元/股，估值5791亿元
7月14日晚间，长鑫科技披露IPO发行安排，发行价确定为8.66元/股，上市估值约5791亿元。此前市场预期市值冲击万亿，实际定价低于预期。分析人士认为，这一定价体现了监管对半导体估值的审慎态度，但也为二级市场留出了空间。长鑫科技是A股年内最大IPO，本周四申购。（证券时报）
赛力斯二季度预亏损22.54亿元，问界盈利模式受质疑
赛力斯发布业绩预告，二季度预亏损22.54亿元，周一开盘直接跌停。市场质疑华为与赛力斯的合作模式——华为在技术、渠道、品牌上的投入是否通过"抽成"方式侵蚀了赛力斯的利润。赛力斯方面回应称，亏损主要来自研发投入和渠道建设，预计下半年将逐步改善。（每日经济新闻）
紫金矿业上半年盈利391亿元，矿企业绩集体爆发
紫金矿业预计上半年盈利391亿元，洛阳钼业预计净赚155亿至165亿元，盛达资源、西部黄金等多家矿企预计业绩增幅超100%。支撑矿企业绩大增的是主营矿产品量价齐升，黄金、铜、锂等关键金属价格持续走高。市场人士认为，有色金属作为能源转型和数字经济的核心材料，中长期需求依然旺盛。（华尔街见闻）
科创板17家公司业绩全线向好
截至7月14日，科创板共有17家公司披露上半年业绩预告，全部业绩向好。其中13家预计净利润同比增长，4家预计扭亏为盈。南亚新材、复旦微电、生益电子等9家公司预计净利润实现倍增。这些公司主要分布在半导体、新材料、高端制造领域，反映了科创板在硬科技领域的集聚效应。（华尔街见闻）
A股PCB产业链盈利能力大幅提升
半年度业绩预告显示，A股PCB产业链上市公司盈利能力大幅提升。AI算力需求是最大推手，产品涨价直接增厚业绩，上游覆铜板企业盈利弹性显著高于中游PCB制造商。展望下半年，多位业内人士认为，随着AI算力需求持续增长，PCB行业景气度将延续。（证券时报）
三星电子拟在韩国器兴新建DRAM工厂
三星电子计划在韩国器兴新建一座DRAM工厂，每月可生产约10万片晶圆。该计划可能投资数以万亿计韩元，施工最早可能在第三季度开始。这是三星应对AI时代存储芯片需求激增的重大布局，也将加剧与SK海力士在HBM市场的竞争。（韩国经济日报）
券商发债规模接近翻倍，多家预告业绩创新高
截至7月14日，今年以来券商境内发债规模已超1.35万亿元，与去年同期6869亿元相比接近翻倍。中信证券、国泰海通、招商证券等预计上半年归母净利润超百亿元。券商板块的强势表现反映了资本市场改革红利和业务创新的持续推进。（华尔街见闻）
近600亿元抄底资金借道ETF入市
7月13日A股大幅回调之际，近600亿元抄底资金借道股票型ETF流入市场，资金规模创下2025年4月8日以来单日新高。中证1000、沪深300、中证500等宽基ETF获大举增持。机构提示，前期科技成长赛道融资盘积累较大，部分杠杆资金正在主动或被动撤离，市场结构正向均衡演进。（华尔街见闻）
董明珠承认海外业务不理想
格力电器股东大会上，董明珠罕见地放低姿态，坦言海外出口业务干得不理想。同期，美的、海信、TCL借欧洲热浪空调热销大赚，格力却未能跟上。这一表态被视为格力战略调整的信号，市场关注其海外布局能否在下半年迎来转机。（每日经济新闻）
国际大事
美国出动超20艘军舰打击伊朗
美军已于美东时间7月14日16时出动超20艘军舰、数百架战机对伊朗实施打击和封锁。特朗普表示，对伊朗的打击将继续，"直到我说够了为止"。他还称将把对伊朗能源设施的打击留到最后。与此同时，美方当天与伊朗方面举行了会谈，敦促伊朗达成协议。（央视新闻）
伊朗战争成本可能高达1000亿美元
NBC援引知情人士称，伊朗战争的成本可能高达1000亿美元。这一数字涵盖军事行动、装备损耗、后勤保障等各项开支。分析人士指出，如此高昂的战争成本将进一步加剧美国财政压力，可能影响2026年下半年的财政政策走向。（华尔街见闻）
内塔尼亚胡警告伊朗：已为所有情况做好准备
以色列总理内塔尼亚胡7月14日发表讲话，向伊朗发出强硬警告，称以色列已为所有情况做好准备。他表示，如果伊朗对以色列发动袭击，以色列绝不会保持平静，任何试图伤害以色列的企图都将遭到更强力量的回击。中东局势持续紧张。（央视新闻）
霍尔木兹海峡发生交火
霍尔木兹海峡7月14日发生交火事件，伊朗袭击了该海峡航运。受此影响，国际油价应声上涨。霍尔木兹海峡是全球最重要的石油运输通道，全球约20%的石油通过该海峡运输，任何冲突都可能引发能源市场剧烈波动。（新浪财经）
英国新首相安迪·伯纳姆面临早期内部压力
即将上任的英国首相安迪·伯纳姆的顾问团队在财政大臣人选上产生严重分歧。部分支持者预计他会任命能源大臣埃德·米利班德执掌财政部，但其他团队成员强烈反对这一任命。这凸显了伯纳姆预计入主唐宁街前不到一周就面临的早期内部压力。（华尔街见闻）
刚果埃博拉感染病例突破2000例
邦迪布焦型埃博拉病毒在刚果民主共和国持续蔓延，感染病例已突破2000例。截至7月13日，已确认2011例病例和754例死亡。病毒已蔓延至上韦莱省三个额外卫生区，凸显了遏制这一全球增长最快致命传染病的巨大挑战。（华尔街见闻）
西班牙2-0法国，时隔16年再进决赛
在欧洲杯半决赛中，西班牙以2-0战胜法国，时隔16年再次挺进决赛。法国球星姆巴佩全场表现低迷，赛后主动揽责称"我担全部责任"。西班牙中场控球表现出色，被媒体称为"世界名画"。法国主教练则愤怒质疑裁判判罚能力。（腾讯体育）
创业与副业
印度移民"攻占"全世界
当印度移民正在"攻占"全世界，这一话题引发广泛关注。从硅谷科技公司CEO到中东企业管理层，印度裔在全球商业版图中的影响力持续扩大。数据显示，印度海外侨民总数已超1800万人，汇款规模连续多年位居全球第一。背后是印度教育体系对英语和技术能力的重视，以及强大的海外社区网络。（新浪科技）
Deepseek预测：5年后中国将是小生意时代
杭州95后创业者李雲帆独自开发的AI作文批改产品用户持续增长，折射出小生意创业的新趋势。Deepseek预测，5年后中国将迎来小生意时代——AI工具降低了创业门槛，一个人加一套AI系统就能跑通商业闭环。轻资产、小团队、高利润的模式正在取代传统重资产创业。（网易科技）
多省开始"抢"老人
多个省份出台新政策争夺银发经济市场，包括养老补贴、医疗资源倾斜、文旅优惠等。随着中国60岁以上人口突破3亿，银发经济规模预计2026年将超12万亿元。各地争相布局养老服务产业，抢占这一新兴市场红利。对于中年创业者来说，养老赛道是值得关注的方向。（新华社）
创投大会7月24日深圳启幕
第十四届创投大会将于7月24日在深圳启幕，聚焦硬科技、AI、新能源等赛道。大会将邀请头部投资机构、独角兽企业和政府代表，探讨2026年下半年的投资趋势。对于创业者来说，这是对接资本、了解风向的重要窗口。（证券时报）
趋势与机会
港股创新药板块掀起公募基金"举牌潮"
易方达、富国、汇添富等头部公募基金一个月内增持多只港股创新药标的，触及举牌线。南向资金对迈威生物、科济药业等个股持股数6月以来大幅提升。机构认为，在AI主线进入休整、资金寻求高低切换的背景下，估值处于历史低位的创新药板块迎来配置窗口。（华尔街见闻）
印度开发者转向中国AI：成本优势凸显
印度科技企业集体转向中国AI大模型的趋势持续加速。相比美国AI服务的高昂定价，中国DeepSeek等模型提供开源、低价、高性能的替代方案。这一趋势为中国AI企业打开了巨大的海外市场空间，也可能改变全球AI竞争格局。（华尔街见闻）
光通信企业上半年业绩普遍预增
光通信企业上半年业绩普遍预增，部分公司增幅超过900%。AI数据中心建设带动光纤、光模块需求爆发，800G、1.6T高速光模块成为增长主力。行业人士预计，随着全球AI算力基础设施建设进入高峰期，光通信产业链将持续受益。（证券时报）
信用债市场再定价：评级监管趋严
信用债市场正经历从"评级标签"到"真实资质"的再定价。基金、银行、保险等机构开始排查信用债持仓，重点关注评级调整可能带来的估值波动。随着评级监管趋严、终止评级和无评级发行增多，部分外部评级较高但基本面存在瑕疵的债券面临重新定价压力。（华尔街见闻）
今日思考
美国6月通胀超预期降温，叠加美联储降息预期升温，全球资本市场迎来喘息窗口。但中东局势持续紧张、地缘风险居高不下，提醒我们投资不能只看经济数据。对于30-50岁的读者来说，与其追逐短期市场波动，不如关注确定性更高的趋势——AI算力、创新药、银发经济，这些赛道的底层逻辑不会因为一场战争而改变。
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